Uwolnienie zamrożonych środków finansowych

Pierwszym krokiem w leasingu zwrotnym jest sprzedaż składnika majątku firmy (np. samochodu osobowego) leasingodawcy. Tym sposobem leasing pozwala na odzyskanie pieniędzy, które zostały wykorzystane na zakup przedmiotów niezbędnych w prowadzonej działalności gospodarczej. Mogą to być środki trwałe użytkowane przez okres 12-24 miesięcy, jednak firmy leasingowe często ograniczają finansowanie do przedmiotów stosunkowo nowych (do 3 miesięcy od daty zakupu). Co ważne, pozyskane w ten sposób środki można przeznaczyć na dowolny cel podyktowany indywidualnymi potrzebami przedsiębiorstwa. 

Możliwość dalszego korzystania ze sprzedanego aktywa

W leasingu odwróconym pomimo sprzedaży przedmiotu zbywca może nadal z niego korzystać (z niewielkimi ograniczeniami). Z tego względu leasing zwrotny może być dobrym rozwiązaniem w przypadku firm, które potrzebują wartościowych, a jednocześnie specjalistycznych środków trwałych (np. maszyn przemysłowych). Oczywiście korzystający ponosi koszty leasingu, jednak są one rozłożone w czasie i mogą służyć jako tarcza podatkowa. 

Możliwość odzyskania prawa do przedmiotu leasingu

Drugi etap leasingu zwrotnego może przyjąć formę leasingu operacyjnego lub finansowego. W obu przypadkach zbywca przedmiotu (korzystający) może odzyskać prawa do przedmiotu. W leasingu finansowym dzieje się to automatycznie po zapłaceniu ostatniej raty leasingu. Z kolei w leasingu operacyjnym korzystający może zadecydować o wykupie przedmiotu po zakończeniu umowy leasingowej. Takie rozwiązanie jest korzystne w przypadku trudno dostępnych i specjalistycznych przedmiotów, które są kluczowe dla działalności firmy. 

Stały dostęp do przedmiotu umowy

W leasingu zwrotnym przedmiot zmienia swojego właściciela jedynie „na papierze”, czyli pod względem formalnym. W praktyce przedmiot zazwyczaj cały czas znajduje się w firmie, a przedsiębiorca może z niego korzystać nieprzerwanie, więc nie ma ryzyka przestoju w działalności. Jest to różnica w porównaniu z klasycznym leasingiem, w którym od podpisania umowy do wydania przedmiotu zwykle upływa co najmniej kilka dni (dłużej przy przedmiotach używanych). Stały dostęp do leasingowanego przedmiotu jest szczególnie ważny w przypadku aktywów determinujących stabilność i efektywność przedsiębiorstwa (np. maszyn produkcyjnych, samochodów ciężarowych). 

Poprawa płynności finansowej firmy

Pieniądze ze sprzedaży składnika majątku można przeznaczyć na spłatę zobowiązań, co może poprawić wskaźnik zadłużenia i ocenę kredytową firmy (leasing nie musi mieć bezpośredniego wpływu na zdolność kredytową). Pozyskane środki można wykorzystać również w bieżącej działalności, np. na zakup towarów czy usług. Z drugiej strony firma nie osłabia swojej zdolności operacyjnej, ponieważ cały czas może korzystać ze sprzedanego przedmiotu.

Wspomaganie rozwoju firmy

Środki pozyskane za pomocą leasingu zwrotnego mogą być przeznaczone również na inwestycje w nowe technologie, które przyczynią się do zmniejszenia kosztów prowadzenia działalności. Leasingobiorca może wykorzystać dodatkowe pieniądze również na zakup środków trwałych, np. pojazdów czy sprzętu komputerowego. Takie rozwiązanie może być korzystne w przypadku firmy, które nie otrzymały kredytu na rozwój ze względu na krótki okres prowadzenia działalności lub inne zobowiązania finansowe. 

Możliwość odliczenia kosztów uzyskania przychodu

Leasing zwrotny może stanowić tarczę podatkową dla przedsiębiorstwa, ponieważ pozwala obniżyć podstawę opodatkowania o koszty z tytułu umowy leasingu. Jeżeli leasing będzie realizowany w formie leasingu operacyjnego, wówczas przedsiębiorca może uwzględnić w kosztach uzyskania przychodu opłatę wstępną i raty leasingowe w całości (część kapitałową i odsetkową). Natomiast leasing finansowy pozwoli na odliczenie części odsetkowej rat i odpisów amortyzacyjnych. Kosztem podatkowym będą również koszty ubezpieczenia i koszty eksploatacyjne. W rezultacie przedsiębiorca zyskuje podwójnie, ponieważ może korzystać z zastrzyku finansowego, a jednocześnie obniżać należność podatku dochodowego dzięki wydatkom ponoszonym z tytułu umowy leasingu. 

UWAGA: w przypadku leasingu samochodu osobowego należy pamiętać o limitach w naliczaniu kosztów obowiązujących dla pojazdów o wartości powyżej 150 tys. złotych (samochody spalinowe i hybrydowe) oraz 225 tys. złotych (samochody elektryczne).

Możliwość odliczenia podatku VAT

Jeszcze do niedawna leasing zwrotny budził kontrowersje ze względu na wątpliwości z zakresie podatku VAT, ponieważ według Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej jest to jedna usługa finansowa podlegająca zwolnieniu przedmiotowemu z podatku VAT. Jednak orzecznictwo Naczelnego Sądu Administracyjnego z pierwszego kwartału 2025 roku wskazuje, że leasing zwrotny to dwie odrębne transakcje: sprzedaży i leasingu właściwego (finansowego lub operacyjnego). W związku z tym leasingodawca ma prawo do odliczenia VAT z faktury sprzedaży wystawionej przez leasingobiorcę, z kolei ten ostatni jest uprawniony do odliczania VAT z tytułu umowy leasingu (czyli z faktury wystawionych przez leasingodawcę). 

Możliwość leasingowania towaru handlowego

Przy okazji korzyści podatkowych warto przypomnieć, że leasing zwrotny jest możliwy nie tylko przy środkach trwałych (czyli przedmiotach o przewidywanym okresie używania dłuższym niż rok). Przedsiębiorca może kupić przedmiot, a następnie od razu sprzedać go i wziąć w leasing. Jest to wówczas towar handlowy, który nie podlega amortyzacji. W efekcie wartość przedmiotu można ująć w kosztach podatkowych bezpośrednio i bez ograniczeń. W przypadku samochodów osobowych nie obowiązuje limit w kosztach do wartości 150 tys. złotych (samochody spalinowe i hybrydowe) lub 225 tys. złotych (samochody elektryczne). Warto jednak mieć na uwadze, że leasingodawcy preferują środki trwałe o ugruntowanej wartości rynkowej.  

Możliwość sfinansowania nietypowych przedmiotów

Leasing zwrotny pozwala sfinansować również te przedmioty, które trudno pozyskać z pomocą klasycznego leasingu lub kredytu. Chodzi tutaj przede wszystkim o specjalistyczne maszyny i urządzenia, a także używane pojazdy z zagranicy. Największe szanse na powodzenie ma wówczas leasing zwrotny o charakterze leasingu operacyjnego z wykupem lub leasingu finansowego, w którym główne ryzyko jest po stronie leasingobiorcy. Można również sprzedać i wyleasingować typowy środek trwały (np. samochód osobowy), a uzyskaną w ten sposób kwotę przeznaczyć na zakup trudnego do sfinansowania przedmiotu. 

Szybkie i mniej restrykcyjne procedury (w porównaniu do kredytu)

Leasing zwrotny – podobnie jak leasing operacyjny czy finansowy – zazwyczaj jest łatwiejszy do uzyskania niż kredyt. W przypadku pojazdów często stosuje się procedurę uproszczoną, w której leasingodawca wymaga jedynie dowodu tożsamości i danych rejestrowych firmy (wpis do CEIDG lub KRS). Ponadto firmy leasingowe nie mają obowiązku weryfikowania historii kredytowej czy sytuacji finansowej klientów, dzięki czemu leasing jest dostępny także dla nowych firm i zadłużonych przedsiębiorców. Co równie ważne, formalności nie zajmują wiele czasu, ponieważ zazwyczaj decyzja o przyznaniu leasingu podejmowana jest w dniu złożeniu wniosku, a przedmiot fizycznie cały czas jest pod kontrolą leasingobiorcy. 

Elastyczne warunki finansowania

Leasing zwrotny zapewnia dużą elastyczność w zakresie finansowania, ponieważ ze sprzedanego wcześniej przedmiotu można korzystać w formie leasingu operacyjnego lub zwrotnego. Po zakończeniu umowy zbywca może ponownie stać się właścicielem przedmiotu lub pozostawić go leasingodawcy. Co ważne, wysokość rat i okres finansowania można dostosować do możliwości finansowych korzystającego, ponadto w razie potrzeby można zmienić harmonogram spłaty. Leasing zwrotny można również zastosować do sfinansowania wysokiego wykupu z poprzedniego leasingu lub wynajmu długoterminowego. 

Możliwy korzystny wpływ na wartość przedsiębiorstwa

Leasing odwrócony może być traktowany jako sposób na wzmocnienie wartości przedsiębiorstwa (podobnie jak sprzedaż udziałów czy sprzedaż lub wynajmowanie niewykorzystywanych aktywów). Przychód ze sprzedaży przedmiotu umowy poprawia płynność finansową zbywcy, co przekłada się na wzrost wartości firmy i może poprawić wskaźniki finansowe (np. wskaźnik rentowności aktywów (ROA), wskaźnik zadłużenia w razie spłaty zobowiązań za pomocą pozyskanych środków). Natomiast leasing przyczynia się do zmniejszenia obciążeń podatkowych, co również korzystnie wpływa na wartość przedsiębiorstwa. Dodatkowo realizacja drugiego etapu w formie leasingu operacyjnego pozwala na czerpanie korzyści związanych z używaniem środka trwałego bez wykazywania aktywów i zobowiązań w bilansie.